Erste am 3D-Druck-Markt: Stratasys und Desktop Metal fusionieren

Einen wichtigen Tag in der Entwicklung von Stratasys, nennt Dr. Yoav Zeif, CEO des Unternehmens, das Treffen der Vereinbarung mit Desktop Metal: „Wir schließen zwei führende Unternehmen zu einem weltweit führenden Anbieter von industriellen additiven Fertigungslösungen zusammen.“ Die beiden Spezialisten werden sich in einer reinen Aktientransaktion im Wert von ca. 1,8 Milliarden US-Dollar zusammenschließen. Damit setzt Stratasys auch ein Zeichen im jüngsten Tauziehen mit Nano Dimension.

Stratasys und Desktop Metal sollen, laut Pressemeldung von Stratasys, aufgrund der Fusion im Jahr 2025 einen Umsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar erzielen – mit einem erheblichen Aufwärtspotenzial in einem adressierbaren Gesamtmarkt von mehr als 100 Milliarden US-Dollar bis 2032.

„Der Zusammenschluss mit Desktop Metal wird unseren Wachstumskurs beschleunigen“, sagt Dr. Yoav Zeif, CEO von Stratasys. Das kombinierte Unternehmen werde sich der kontinuierlichen Innovation und dem hervorragenden Service für die Kunden verschreiben mit

• attraktiven Positionen bei komplementären Produktangeboten
• sowie einem der größten und erfahrensten F&E-Teams,
• einer branchenführenden Go-to-Market-Infrastruktur
• und einer soliden Bilanz.

Zeif weiter: „Wir freuen uns darauf, auf den komplementären Stärken des kombinierten Unternehmens aufzubauen und den starken Markenwert des gesamten Portfolios zu nutzen, um den Wert für Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter zu steigern.“

Am gleichen Tag der Fusionsvereinbarung mit Desktop Metal hat Stratasys bestätigt, erneut ein Angebot von Nano Dimension erhalten zu haben.

Stratasys und Nano Dimension – Das Tauziehen geht weiter

„Ein Wendepunkt bei der Entwicklung der nächsten Phase der additiven Fertigung“
– Ric Fulop, Desktop Metal

„Der Zusammenschluss dieser beiden großartigen Unternehmen markiert einen Wendepunkt bei der Entwicklung der nächsten Phase der additiven Fertigung für die Massenproduktion“, sagte Ric Fulop, Mitgründer, Vorsitzender und CEO von Desktop Metal.

Fulop weiter: „Wir freuen uns, unser Portfolio an 3D-Drucklösungen für die Produktion von Metall, Sand, Keramik und Zahnersatz durch das Polymerangebot von Stratasys zu ergänzen. Gemeinsam werden wir uns bemühen, ein noch widerstandsfähigeres Angebot mit einem diversifizierten Kundenstamm über alle Branchen und Anwendungen hinweg aufzubauen, um ein langfristiges und nachhaltiges Wachstum zu erzielen. Wir freuen uns auf den Zusammenschluss mit Stratasys, um die Rentabilität zu steigern und gleichzeitig weitere Innovationen für einen größeren Kundenstamm voranzutreiben und unseren Mitarbeitern erweiterte Möglichkeiten zu bieten.“

Leitung des fusionierten Unternehmens

Nach Abschluss der Transaktion wird Zeif das fusionierte Unternehmen als Chief Executive Officer gemeinsam mit Fulop als Chairman of the Board leiten. Der Verwaltungsrat des kombinierten Unternehmens wird aus 11 Mitgliedern bestehen, von denen fünf von Stratasys und fünf von Desktop Metal ausgewählt werden, sowie Zeif als CEO. Der Vorsitzende von Stratasys, Dov Ofer, wird als führender unabhängiger Direktor des kombinierten Unternehmens fungieren.

Die Transaktion, die voraussichtlich im vierten Quartal 2023 abgeschlossen sein wird, unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Aktionäre von Stratasys und Desktop Metal sowie des Erhalts bestimmter staatlicher und behördlicher Genehmigungen.

Stratasys und Desktop Metal haben auch eine Website eingerichtet, auf der die Präsentation und andere Materialien im Zusammenhang mit der Transaktion verfügbar sind.

Die Fusion – Informationen für Aktionäre

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung, die von den Verwaltungsräten beider Unternehmen einstimmig genehmigt wurde, erhalten die Aktionäre von Desktop Metal 0,123 Stratasys-Stammaktien für jede Desktop Metal-Stammaktie der Klasse A. Dies entspricht einem Wert von etwa 1,88 $ pro Aktie der Desktop Metal Class A Stammaktien, basierend auf dem Schlusskurs einer Stratasys Stammaktie von 15,26 $ am 23. Mai 2023. Nach dem Abschluss der Transaktion, der für das vierte Quartal 2023 erwartet wird, werden die bestehenden Stratasys-Aktionäre ca. 59% des kombinierten Unternehmens besitzen, und die bisherigen Desktop Metal-Aktionäre werden ca. 41% des kombinierten Unternehmens besitzen, jeweils auf vollständig verwässerter Basis.

Stratasys: strategische und finanzielle Vorteile der Transaktion

• Durch die Transaktion entsteht ein einzigartig skaliertes Unternehmen der additiven Fertigung, das mit einem Umsatzziel von 1,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 zu den größten Unternehmen der Branche gehören dürfte. Darüber hinaus bieten sich erhebliche Chancen, da die additive Fertigung ihr Angebot in der Massenproduktion ausweitet und die Branche bis 2032 voraussichtlich auf mehr als 100 Milliarden US-Dollar anwachsen wird.
• Nach Abschluss der Transaktion werden voraussichtlich mehr als 50 % des Pro-forma-Umsatzes des fusionierten Unternehmens aus der Fertigung von Endverbrauchsteilen und der Massenproduktion stammen, einem der am schnellsten wachsenden Segmente der additiven Fertigung.
• Die Transaktion bringt komplementäre IP-Portfolios mit mehr als 3.400 Patenten und anhängigen Patentanmeldungen zusammen. Gemeinsam haben Stratasys und Desktop Metal in den letzten vier Geschäftsjahren über 500 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung investiert. Darüber hinaus wird das kombinierte Unternehmen über eines der größten F&E- und Ingenieurteams der Branche mit über 800 Wissenschaftlern und Ingenieuren verfügen, die sich darauf konzentrieren, Innovationen mit einer differenzierten Materialbibliothek voranzutreiben.
• Mit mehr als 27.000 Industriekunden wird das fusionierte Unternehmen über einen großen Kundenstamm in verschiedenen Branchen, Materialien und Anwendungen verfügen, um einen erheblichen wiederkehrenden Umsatz mit Verbrauchsmaterialien zu erzielen.
• Es wird erwartet, dass das fusionierte Unternehmen bis 2025 zusätzliche jährliche Kostensynergien in Höhe von ca. 50 Mio. USD erzielen wird, die in erster Linie auf Kostensenkungen in den Bereichen Vertrieb, allgemeine und Verwaltungskosten, Lieferkettenmanagement und Optimierung der betrieblichen Abläufe zurückzuführen sind. Zudem soll das fusionierte Unternehmen bis 2025 zusätzliche jährliche Umsatzsynergien in Höhe von 50 Mio. USD durch einen verbesserten Marktzugang erzielen.
• Das kombinierte Unternehmen strebt für 2025 eine bereinigte EBITDA-Marge von 10–12 % an. Zusammen verfügten Stratasys und Desktop Metal im ersten Quartal 2023 über liquide Mittel in Höhe von 437 Mio. USD , und diese Transaktion erhöht die finanzielle Flexibilität des fusionierten Unternehmens durch eine gut kapitalisierte Bilanz, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben. (eve)

Quellen:
Stratasys to Combine with Desktop Metal in Approximately $1.8 Billion All-Stock Transaction :: Desktop Metal, Inc. (DM)
Stratasys to Combine with Desktop Metal in Approximately $1.8 Billion All-Stock Transaction :: Stratasys Ltd. (SSYS)